现货黄金 / SPOT GOLD
【新品种】投资者须知:“上海金”9月29日面世
发布时间:2014-9-1 11:00:17     责任编辑:易鹏程
“上海金”破茧成蝶

    国际金融报:上海金近期是媒体和金融市场一个非常关注的概念。上海黄金交易所正在筹备黄金交易国际板。这一举措对我国黄金市场、上海国际金融中心建设以及我国金融市场体系的对外开放都具有重要意义。可以介绍一下目前国际板的筹备情况吗?

金交所:黄金国际板业务自筹备以来,受到全球众多知名金融机构、产金企业、投资公司的高度重视,首批已有38家机构申请成为国际板会员。929日,上海国际黄金交易中心正式开业,国际板业务正式上线。其总体思路是按照国际平台、本币定价、分区交割、封闭清算的原则,引入国际投资者参与交易,推出人民币报价的贵金属产品,逐步将上海建设成为国际黄金交易中心、储运中心和人民币定价中心。

具体内容包括:一是通过发展国际会员,引进国际投资者参与交易。二是在自贸区成立国际中心,集中管理交易所对外开放业务,为国际会员及其客户提供开户、交易接入、资金清算、出入金等服务。三是设立国际板黄金合约,与部分主板合约一起对国际投资者开放,并将逐步完善市场服务功能。四是在自贸区内设立国际板指定交割仓库,为国际投资者提供交割、储运服务。五是完善国际会员清算体系,加强国际投资者跨境资金管理。国际板的推出,标志着交易所和黄金市场国际化转型的开始,也是中国金融市场对外开放的主要组成部分,将有助于上海提升其在国际金融市场中的地位和话语权。

金交所业务自成体系

国际金融报:上海黄金交易所除了黄金交易外,还有白银、铂等多种产品的交易,而且交投都十分活跃,能介绍一些上海黄金交易所的业务情况吗?

金交所:经过十余年的发展,上海黄金交易所逐步建立了竞价交易、询价交易和借贷业务为一体的市场体系。目前,竞价市场的交易量最大,银行、企业和个人均可参与,主要交易包括黄金、白银和铂三大类,现货、现货即期和现货延期交收共计13个交易品种。询价市场则是竞价市场的重要补充,为银行与银行以及银行与企业之间的个性化、大宗业务提供平台,主要包括黄金即期、远期和掉期三类交易品种。借贷市场则是发展速度最快的市场,主要包括商业银行之间的黄金拆借业务和银行与企业之间的黄金租借业务。

个人交易品种灵活多样

国际金融报:2005年黄金交易所向个人开放黄金白银投资产品,可以给投资者介绍一下个人可参与的交易品种吗?

金交所:自2005年,黄金交易所向个人开放黄金、白银投资业务以来,因其价格形成机制公开透明、交易操作方便快捷、具备保证金交易、交易成本低廉等优势,而成为贵金属投资的黄金选择。目前,个人投资者可以参与的主要品种有6个。

个人投资者可参与的交易方式主要有两类:一是现货交易,即指买卖双方报价时必须有全额资金或相应实物,成交后,实时进行实物交割,以钱货两讫的方式进行清算。个人投资者可以利用金价浮动获取盈利,也可以以成本价提取交易所高品质金锭或金条。

另一类是现货延期交收(T+D),是指以保证金形式进行交易、每日无负债方式进行清算,客户可以选择合约成交当日交割,也可以延期交割,同时引入延期补偿费机制来调节实物供求矛盾。现货延期交收(T+D)引入了做空机制,可双向交易。个人投资者只需支付15%左右的保证金即可参与交易,可以在价格上涨时采取先买入后卖出的方式获利;也可在价格下跌时采取先卖出后买入的方式获利;如果想提取实物,可以在成交后当日或延期交割提取实物。

国际金融报:个人投资者参与黄金白银投资,门槛高吗?能举些实例吗?

金交所:以白银延期交易为例:以近日银价4100/千克计算,对于AgT+D)而言,以银行保证金比例15%计算,客户最低只需615元(4100×1×15%=615)即可参与交易。为了让更多投资者能够参与,上海黄金交易所降低了投资门槛,尤其是将Au99.99迷你黄金延期”mAuT+D)的交易门槛分别降为10克和100克。以近日金价250/克计算,个人客户只需2500元(250×10=2500),即可参与Au99.99的交易。

对于迷你黄金延期”mAuT+D)而言,以银行保证金比例15%计算,客户最低只需3750元(250×100×15%=3750)即可参与交易。

交易品种独具特色

国际金融报:白银交易门槛只有几百元,黄金交易也只需几千元就够了,这对于广大投资者而言,挺有吸引力,那么交易所的交易品种有什么特色呢?

金交所:一是交易便捷公开透明:您可到各家代理银行网点或通过网上银行,申请开立上海黄金交易所的交易账户,就可通过网上银行或客户端进行交易。交易采取自由报价、集中竞价、撮合成交方式。行情一目了然,信息公开透明。

二是T+0交易时段灵活:实行T+0交易机制,当日买入(或开仓),当日即可卖出(或平仓)。

三是全天候的交易时间:每周一至周五开市3个时段连续交易:上午0900-1130,下午1330-1530,夜晚2100-次日凌晨23099日后夜市提前到2000),与国际黄金市场接轨,有效降低市场风险。您下班之后也可在家交易,轻松无忧!

四是客户资金安全有保障:客户资金集中托管在黄金交易所指定的清算银行,实行专户管理,确保安全无虞。

五是实金配送高效快捷:交易所在全国34个地区有54家指定仓库。投资者可提交申请,就近提取黄金实物,只需支付约0.06/克的出库费和运保费。便捷的配送方式,全球领先。

六是交易成本低廉,费率实惠:交易额0.08%的手续费,个人交易没有增值税。

七是健全稳健的风控措施:为帮助投资者有效控制风险,交易所与会员单位建立了七项风控制度,比如保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度等。

警惕非法黄金交易

国际金融报:由于投资者缺乏对正规黄金市场的了解,一些不法分子借黄金投资之名,行开立赌场设置骗局之实。今年“3·15”央视曝光的非法炒黄金、炒白银的交易场所已引起了广大投资者的普遍关注。那么,投资者如何防范,避免落入非法黄金交易的陷阱?

金交所:对广大投资者而言,黄金以其较强的金融属性及抵御通胀、资产保值的功能,历来是投资者的避风港,加之其与股票、债券等投资品种的低相关性,已成为投资者资产配置的重要组成部分。

非法黄金交易利用这个机会乘虚而入。这类机构纷纷在工商局以交易中心、投资公司、咨询公司名义注册,私设交易平台、非法经营。他们手段隐蔽,欺骗性很强。主要运营特征为自称做市商、高杠杆、低手续费率、大肆宣传误导客户操作。但其大多不具备做市商或金融机构资质,客户资金缺乏监管,极易被挪用。交易软件设置便于操控报价,所谓做市商对冲变成对赌,投资者亏损全部被公司收入囊中。此外,诱导客户频繁交易、代客操盘更是常见。一旦出现问题,公司或卷钱潜逃,或改头换面出现。他们或公开宣传自主平台,或假借伦敦金、香港金名义推广,甚至谎称是上海黄金交易所的二级会员,更有的利用网络假借炒电子黄金等实施非法集资。这些非法行为严重扰乱了黄金市场秩序,给投资者造成巨大损失,也给当地金融稳定造成了风险隐患。

在进行黄金投资时,广大投资者要注意:

一要学习黄金基本知识,不要盲目冲动进行投资。

二要选择正规投资渠道,不要轻信电话网络等钓鱼式营销。

三要选择合适的投资产品,不要忽视自身风险承受能力。

四要保持理性的投资心态,不要抱有一夜暴富的幻想。

五要树立资金安全意识,不要轻易汇款或泄漏交易密码。